106.【多选题】根据证券法律制度的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该
公司的股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入的有（ ）。
A.董事会秘书
B.监事会主席
C.财务负责人
D.副总经理
107.【多选题】某公司的下列行为中，属于操纵证券市场的有（ ）。（2024 年）
A.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券
B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易
C.利用不确定的重大信息，诱导投资者证券交易
D.不以成交为目的，大量申报并撤销申报
108.【单选题】某证券公司实施了下列行为，其中属于合法行为的是（ ）。
A.甲证券公司得知某上市公司上半年盈利大大超出预期，在信息未公开前，大量买入该上
市公司的股票
B.乙证券公司为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
C.丙证券公司集中资金优势连续买入某上市公司股票，造成该股票价格大幅上涨，在高价
位上卖出获利
D.丁证券公司将其包销的售后剩余股票全部自行购入
109.【单选题】下列各项中，属于欺诈客户行为的是（ ）。
A.甲证券公司不在规定时间内向客户提供交易的确认文件
B.乙上市公司在上市公告书中夸大净资产额
C.丙公司与戊公司串通相互交易以抬高证券价格
D.丁公司董事赵某提前泄露公司增资计划以使李某获利
110.【多选题】根据上市公司收购法律制度的规定，下列情形中，属于表明投资者获得或
拥有上市公司控制权的有（ ）。
A.投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东
B.投资者可实际支配上市公司股份表决权超过 30%
C.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 1/3 成员选任
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东会的决议产生重大影响
111.【多选题】根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于不得收购上市公司的情形有
（ ）。
A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B.收购人最近 3 年涉嫌有重大违法行为
C.收购人最近 3 年有严重的证券市场失信行为
D.收购人为限制民事行为能力人
112.【多选题】甲公司收购乙上市公司时，下列投资者同时也在购买乙上市公司的股票。
根据证券法律制度的规定，如无相反证据，与甲公司为一致行动人的投资者有（ ）。
A.甲公司董事杨某
B.甲公司董事长张某多年未联系的同学
C.甲公司某监事的母亲
D.甲公司总经理的配偶
113.【判断题】甲、乙两公司签署协议共同收购丙上市公司，当甲、乙两公司共同拥有权
益的股份达到丙上市公司已发行股份的 3%时，应当在该事实发生之日起 5 日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知丙上市公司，并予以公告。（ ）
114.【判断题】在上市公司收购要约确定的承诺期限内，收购人有权撤销其收购要约。（ ）（2023 年）
115.【单选题】根据证券法律制度的规定，在上市公司收购中，要约收购的收购期限为
（ ）。（2023 年）
A.不得少于 15 日，并不得超过 30 日
B.不得少于 15 日，并不得超过 60 日
C.不得少于 30 日，并不得超过 60 日
D.不得少于 30 日，并不得超过 90 日
116.【单选题】根据证券法律制度的规定，上市公司收购人拟变更收购要约，下列情形正
确的是（ ）。（2023 年）
A.收购人需要变更收购要约的，应当及时公告
B.将收购 3 000 万股变更为收购 2 000 万股
C.将收购价格 6 元一股变更为 5 元一股
D.将收购期限 60 日变更为 45 日
117.【多选题】A 公司原本想要通过要约收购方式收购 B 上市公司 5 000 万股（到期日为 5月 30 日）股份，现拟变更收购要约，下列情形中，不正确的有（ ）。（根据 2024 年考生回忆改编）
A.将收购价格 7 元一股变更为 5 元一股
B.将收购 5 000 万股变更为收购 6 000 万股
C.在 5 月 20 日完成变更
D.在 5 月 1 日完成变更
118.【单选题】根据证券法律制度的规定，下列关于要约收购的说法正确的是（ ）。（2022年）
A.要约确定的承诺期限内，收购人可以撤销其收购要约
B.收购人持有被收购的上市公司股票，收购行为完成后 15 个月内不得转让
C.收购人不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件购入被收购公司的股票
D.收购要约公告后，收购人对部分上市公司的股东提高价格收购
119.【单选题】甲公司发出全面要约收购乙上市公司的股份，其收购目的是终止乙上市公
司的上市资格，则下列表述中，正确的是（ ）。（2024 年）
A.甲公司可以仅用证券支付收购价款
B.在收购要约确定的承诺期限内，甲公司不得撤销其收购要约
C.甲公司在要约收购期限内，可以协议方式受让乙上市公司及股东的股票
D.甲公司在要约收购期限内，可以卖出乙上市公司股票
120.【单选题】甲公司是乙上市公司的控股股东，自 2023 年 10 月 15 日起持有乙上市公司已发行股份的 40%。乙上市公司发布公告，披露甲公司拟自 2024 年 12 月 2 日起 12 个月内以证券交易所集中竞价交易方式增持乙上市公司 1%的股份。根据证券法律制度的规定，下列关于甲公司此次增持及其法律后果的表述中，正确的是（ ）。
A.甲公司仅得通过大宗交易进行增持
B.如果未获得股东会特别决议批准，甲公司就应向乙公司全体股东发出收购要约
C.甲公司可以免于发出要约
D.除非经证券交易所批准，甲公司不得通过集中竞价交易方式增持
121.【单选题】上市公司甲公司召开临时股东会，审议通过了向股东乙公司以每股 1 元的
价格回购 4 000 万股的决议。该 4 000 万股回购注销完成后，甲公司股份数将发生变更，股东李某持股数量保持不变，但持股比例将由 29%增至 31%。根据证券法律制度的规定，下列关于李某此次持股比例变更及其法律后果的表述中，正确的是（ ）。
A.李某因持股比例将超过 30%，须履行强制要约收购义务
B.李某可以免于发出要约
C.在获得股东会特别决议批准后，李某才得免于发出要约
D.李某最多仅能持股至 30%
106.【答案】ABCD
【解析】上市公司董事、监事、高级管理人员（经理、副经理、财务负责人、董事会秘书
以及公司章程规定的其他人员），以及持有上市公司股份 5%以上的股东，不得将其持有的该公司的股票买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内买入，否则由此所得收益归该公司所有。
107.【答案】BCD
【解析】选项 A ：属于欺诈客户的行为。
108.【答案】D
【解析】（1）选项 A ：属于内幕交易行为；（2）选项 B ：属于欺诈客户；（3）选项 C ：属于操纵证券市场，均为证券法禁止的交易行为。（4）选项 D：在“先销后包”的情形下，承销期结束后证券公司应当将售后剩余的证券全部自行购入。
109.【答案】A
【解析】（1）选项 B：属于虚假陈述行为；
（2）选项 C：属于操纵市场行为；
（3）选项 D：属于内幕交易行为。
110.【答案】ABD
【解析】选项 C：投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任，表明投资者获得上市公司控制权。
111.【答案】ABCD
【解析】见“上页表格”。
112.【答案】ACD
【解析】在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配
偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份，与投资者属于一致行动人，选项 B 不当选。
113.【答案】×
【解析】（1）甲、乙两公司签署共同收购协议，属于一致行动人；（2）首次权益披露点为5%，而非 3%；（3）在该事实发生之日起“3 日内”依法履行权益披露义务。
114.【答案】×
【解析】在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。
115.【答案】C
116.【答案】A
【解析】收购人如果需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项，并通知被
收购公司，并且不得存在下列情形：（1）降低收购价格（C 选项）；（2）减少预定收购股份数额（B 选项）；（3）缩短收购期限（D 选项）。
117.【答案】AC
【解析】收购人如果需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项，并通知被
收购公司，并且不得存在下列情形：（1）降低收购价格（选项 A）；（2）减少预定收购股份数额；（3）缩短收购期限。选项 C： 收购要约期限“届满前 15 日内”收购人不得变更，出现竞争要约除外。
118.【答案】C
【解析】（1）选项 A：在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。（2）选项 B：收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的 18 个月内不得转让。（3）选项 D：收购人应当公平对待被收购公司的所有股东，持有同一种类股份的股东应当得到同等对待。
119.【答案】B
【解析】选项 A：收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者不符合免除发出要约规定而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择；选项 C、D：收购人在要约收购期内，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。
120.【答案】C
【解析】在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 30%的，自上述事实发生之日起 1 年后，每 12 个月内增持不超过该公司已发行的 2%的股份，投资者可以免于发出要约。
121.【答案】B
【解析】因上市公司按照股东会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致投
资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者可以免于发出要约。
