火伞高张
07.06御景一号早餐
一、今日有北交所一只新股申购，选择性打新，贵在坚持，祝君中签！
二、星期五盘面回顾及今日市场观点：
一）、 07月03日（周五）A股盘面回顾
1. 指数表现：缩量企稳，分化明显
1）上证指数：
收于4043.64点，上涨0.37%，成功守住4000点关键支撑，但冲高回落，上影线显示上方抛压较重。
2）深证成指：
收于15597.51点，上涨0.64%，表现强于沪指。
3）创业板指：
收于4019.93点，上涨0.07%，近乎平收，内部分化。
4）科创50：
收于1975.60点，下跌0.59%，高位科技持续调整，拖累双创指数。
5）量能：
两市成交约3.18万亿，较前一日大幅缩量，呈现缩量企稳、存量博弈特征。
2. 板块表现：高低切换，极致分化
A、领涨主线（低位避险+政策催化）：
1）人形机器人/工业自动化：
单日涨幅超9%，板块内近70只个股涨停，受宇树科技IPO获批、特斯拉Optimus产线等产业催化，资金大幅回流，成为全市场核心主线。
2）贵金属/黄金：
单日涨幅超8%，受美国非农数据不及预期、降息预期升温及避险情绪驱动，赤峰黄金、西部黄金等批量涨停。
3）医药生物（创新药）：
受医保目录调整、商保创新药目录等政策催化，低位刚需标的超跌修复，板块逆势大涨。
B、领跌板块（高位赛道出清）：
1）半导体/先进封装/存储：
跌幅居前，受前期涨幅透支、中报业绩兑现压力及海外Meta“卖算力”恐慌情绪传导影响，北方华创等核心标的大跌。
2）通信/算力硬件（光模块、CPO）：
受海外AI资本开支预期扰动及高位筹码松动影响，持续调整。
3）氟化工/电子化学品：
前期涨幅过大，资金兑现，题材炒作退潮。
3. 盘面特征：情绪修复，小盘活跃
全市场超七成个股收红，小盘股（机器人、低空经济等）赚钱效应显著，但大盘权重（中字头、能源）起到稳盘作用，市场呈现“权重稳指数、题材做情绪、高位弱、低位强”的格局。
二）、 07月06日（周一）市场观点与前瞻
1. 大势研判：震荡整固，结构性轮动
当前市场处于大跌后的技术性情绪修复期，并非全面趋势反转。沪指在4000点附近具备强支撑，但上方4070-4100点区域存在较强抛压，预计周一市场延续震荡整固、结构性轮动行情，指数难有单边大涨大跌。
2. 板块方向：把握主线，回避高位
A）看涨方向（低估值+高确定性）：
1）贵金属/黄金：
宏观降息预期降温及避险情绪支撑，板块趋势性修复逻辑确立，短期为最强确定性主线，可逢低关注。
2）机器人/高端制造：
产业催化明确，资金持续抱团，但板块题材性强、波动大，需注意追高风险，建议等待分歧回调后的低吸机会。
3）创新药/低位医药：
政策面边际改善，估值处于历史低位，具备超跌修复逻辑，适合回调低吸。
4）券商：
受益于市场持续高成交量及新交易规则落地，具备补涨逻辑，可作为底仓配置。
B、看跌/回避方向（高位高估值）：
1）半导体/算力硬件：
短期受海外情绪及估值消化影响，调整尚未完全结束，不宜盲目抄底，需等待企稳信号。
2）新能源车（高位锂电）：
政策退坡预期及行业竞争格局恶化，短期回避。
3. 操作策略：控仓低吸，严控风险
1）仓位控制：
建议维持5-6成仓位，高抛低吸，留有余地以应对市场波动。
2）操作节奏：
周一为交易新规首日（ST涨跌幅放宽、盘后定价扩围等），市场波动可能加大，需注意相关标的的波动风险；坚持“不追高、不重仓”原则，优先布局低估值、高确定性的低位标的。
三、大哥操作实录及逻辑：
1、星期五大盘走势符合大哥早餐“今日大盘会继续震荡整理，指数不会大跌，而且不排除高开预期，大家关注科技股调整是否到位并参与修复，否则继续等待市场企稳。”的预判，早上大盘的确高开（稍微）后拉升，上午一直在星期四收盘点位上方震荡，午后拉升一波后，由于量能跟不上逐渐回落，两点达到高潮，其后回落，以微涨收盘。主要是机器人板块和贵金属板块大涨，科技股方向继续调整（少量细分龙头修复反弹）。个股涨多跌少，赚钱效应明显。大哥手中的三只垃圾票，星期五两只大涨，其中贵金属个股涨停，另外一只商业航天个股冲高回落，收盘还有5个点以上，一只票回踩五日线。最终账户大幅跑赢指数，回了一大口血。大哥完成了早餐操作计划：
1）持仓的三只标的未动，继续中线持有；
2）早餐计划接回的财达证券及紫光股份由于集合竞价高开太多，大哥资金调集速度慢了半拍，后面就放弃了，逻辑是大哥不习惯追高；3）没有开新仓。
2、今日操作计划：
周末消息面比较平静，主要有买断式逆回购净投放2000亿、韬定律V2、融资新规及今日起市场交易部分新规实施等，有利好有利空，这个大家应该明白，但是市场流动性强是支撑大盘走好的基本因素。星期五科技股方向调整部分修复方向龙头有所修复，大哥个人觉得报团科技股方向调整没有完毕，这个会影响今日市场情绪。但是业绩方向高位报团科技股大票的业绩较好、低位权重蓝筹股业绩无忧，这些都可以支撑指数不大跌。所以今日大盘会继续震荡整理，然后本周会变盘向上，突破三角形整理末端。建议大家关注中报业绩好的板块和个股，科技股方向大家不要急于进场，控制仓位多等待最好。大哥操作计划如下：
1）大哥持有的三只票处在低位，虽然垃圾，但是目前正在企稳或者反弹，继续持股待涨，逻辑是中线目标未到；
2）看看财达证券和紫光股份给低吸机会就上车，做一下短线甚至中线；
3）之前错过的科技股报团方向现在继续观察，大概率会继续等待，不会轻易接棒。
以上信息来自网络公开信息，大哥个人观点及操作实录仅供参考，风险自担！
