电厂 2026汽车期中考：小鹏领跌新势力 比亚迪国内销量暴降40%

7月15日，中国汽车工业协会乘用车信息联席分会发布的数据显示，今年上半年国内乘用车批发销量共计1254.7万辆，同比下降5.7%；零售销量仅为870.1万辆，降幅达到20.2%。整体市场呈现出明显退潮态势，各品牌表现分化明显。合资品牌普遍下滑，本田销量跌幅近35%；自主品牌则涨跌不一，零跑以60.8%的增长率领跑，而长安、小鹏和比亚迪则成为跌幅最大的三个自主品牌。

上汽集团以204.5万辆的总销量位居中国汽车企业首位，旗下包括上汽大众、上汽奥迪和上汽通用。然而，上汽集团销量结构发生重大变化，自主品牌占比已攀升至71.8%。这反映出近年来中国汽车市场自主品牌份额快速扩大。2021年同期，自主品牌市场份额仅42%，落后合资品牌16个百分点，如今已提升至75.5%的历史高点。换言之，6月份每卖出四辆乘用车中，就有三辆来自自主品牌。

合资品牌市场份额被压缩至不足30%，且多数出现大幅下滑。本田销量同比减少34.7%，半年累计仅略超20万辆；奔驰、宝马、大众分别下滑28%、20.4%和25.9%。日系丰田和日产也分别下降17.1%和15%。日系三强的销售表现与其新能源车型的推广成效密切相关。本田在新能源领域缺乏爆款车型，其主打车型东风本田S7月均销量约300辆，远不及丰田铂智3X月均7000余辆。日产自2025年4月起推出多款新能源车型，东风日产N7月均超过1200辆，NX8交付超过4800辆。若本田未能迅速推出受欢迎的新能源产品，其销量仍将面临持续压力。

德系三强虽同样遭遇下滑，但电动化进程与销量关系较弱。例如奥迪凭借燃油车增长，在BBA中跌幅最小。今年奔驰和宝马陆续推出基于纯电平台的新车型，如奔驰纯电GLC和宝马iX3，但由于指导价普遍超过30万元，市场反响尚未明朗。

传统自主车企中，吉利、奇瑞、广汽和长城实现不同程度增长，其中奇瑞增幅达7.7%，吉利微增1%。上汽集团虽总量领先，但同比微降0.4%；长安和比亚迪则分别下滑17.4%和15.7%，为传统集团中降幅最大者。长安燃油车受油价上涨及市场萎缩影响严重，下滑近两成；新能源汽车降幅相对较小，仅8.3%。海外市场成为长安亮点，上半年海外交付约40.2万辆，同比增长35.1%，在一定程度上缓解了国内压力。

比亚迪上半年海外销量达78.9万辆，同比增长68%，占总销量比例超过43%。但国内市场承压严重，同比暴跌40%，远超整体行业水平。这主要因政策调整提前透支需求，同时多款主力车型如秦L、宋L、汉L、唐L等进入停产或停产准备阶段，为新车型铺路。此外，比亚迪通过价格战拉低部分车型售价以增强竞争力，但利润空间被挤压，一季度净利润同比锐减55%。

奇瑞和吉利在海外表现更为强劲，增速分别达到72%和157%。相比之下，比亚迪的动力电池自供模式尚未形成优势，据第三方机构SNE Research统计，今年前五个月比亚迪电池装机量67.6GWh，仅微增0.4%，市占率14.4%，被宁德时代进一步拉开差距。

造车新势力方面，小鹏汽车表现最差，上半年销量同比下降15.8%，从19.72万辆减至16.6万辆，下滑幅度超过日产、上汽通用、比亚迪及北京现代。理想汽车也出现5.1%的降幅。理想下滑主要因L系列车型正处换代升级期，新一代L9、L8已上市，后续还有L6和L7推出，同时引入自研芯片、大容量电池等技术创新。目前理想纯电i系列尤其是i6成为销售主力。

小鹏面临高端系列数量有限、中端车型难以突破以及入门款利润低的多重挑战。增程技术并未带动X9、G9等高端车销售回升。今年上半年，小鹏G9平均月销不足300辆，X9自年初峰值3911辆逐渐回落至6月不足千辆。刚交付的小鹏GX贡献6739辆，如果订单持续，有望成为突破口。P系列（P7及P7+）与G系列（G6、G7）均未达到预期，MONA M03因生命周期进入衰退期。今年第一季度小鹏由盈利转为亏损，净亏损达17.8亿元。

零跑汽车则逆势而上，同比增长60.8%，6月单月交付接近10万辆，是新势力中表现最亮眼者之一。蔚来凭借新一代ES8推动销量增长67.4%，累计19.11万辆，与理想相近并超越小米与小鹏。小米销售增长回归常态，上半年卖出18.51万辆，同比增长17.2%；未来增长依赖于澎程N70与YU9两款新车型。

中国汽车市场的新车上市速度依然过快，被业内称为“内卷式竞争”。蔚来董事长李斌指出，新车热销周期急剧缩短，难有车型持续畅销一年，“死亡谷效应”导致企业资源投入浪费严重。比亚迪副总裁何志奇透露，今年前五个月中国共推出542款新车，每日平均3.6款。一款新车开发投入逾10亿人民币且周期超过两年，但热度通常维持不到三个月，同时整体市场却下降20%。

面对激烈竞争，中国汽车行业正经历深刻变革，自主品牌崛起速度惊人，而传统合资阵营则普遍承压。新能源转型加速，新势力企业展现活力，但盈利能力仍需提升。在此背景下，各大厂商如何稳住阵脚，实现持续健康发展，将是未来行业关注的重点。